1891 r., w ortodoksyjnej rodzinie żydowskiej. Była najmłodszym, siódmym dzieckiem Zygfryda i Augusty Stein. Już w wieku 15 lat ostatecznie przestała praktykować obrzędy religijne, a od 20. roku życia uważała się za ateistkę.
W 1911 r. rozpoczęła studia z zakresu germanistyki, historii, psychologii i filozofii na Uniwersytecie Wrocławskim.
Wiosną 1913 r. przeniosła się do Getyngi. Zafascynował ją nowy prąd filozoficzny prof. Edmunda Husserla - fenomenologia. Tu poznała wielu naukowców, m.in. filozofa Maxa Schellera, który - jako konwertyta z judaizmu na katolicyzm - umożliwił jej pierwsze kontakty z katolicką myślą filozoficzną i teologiczną.
Podczas I wojny światowej jako wolontariuszka pracowała w szpitalu chorób zakaźnych w Hranicach na Morawach.
W 1916 r. wróciła do pracy naukowej, zdała egzamin doktorski i została asystentką prof. Husserla we Fryburgu Bryzgowijskim. Śmierć Adolfa Reinacha, jej przyjaciela i nauczyciela oraz przeczytanie
Autobiografii św. Teresy z Avili spowodowały ważne zmiany w jej życiu: 1 stycznia 1922 r. w Bad Bergzabern przyjęła chrzest w Kościele katolickim. Natychmiast pogorszyły się jej stosunki z matką, choć Edyta przekonywała ją, że przejście na katolicyzm nie jest odejściem od judaizmu, ale rozwinięciem tej wiary.
W latach 1922-1931 pracowała jako nauczycielka w Spirze (Speyer), dużo tłumaczyła, głównie św. Tomasza z Akwinu, uczestniczyła w kongresach i zjazdach naukowych w Niemczech i zagranicą.
W latach 1932-1933 prowadziła wykłady w Niemieckim Instytucie Pedagogiki Naukowej w Monastyrze (Muenster).
W 1933 r. zwolniono ją z pracy. Mogła wyjechać, lecz postanowiła pozostać, solidaryzując się ze swym narodem. Wtedy podjęła decyzję - wstąpiła do klasztoru sióstr karmelitanek na przedmieściu Kolonii - Lindenthal. Przyjęła imiona Teresa Benedykta od Krzyża. W 1938 r. złożyła śluby wieczyste. Zamknięcie się w murach klasztoru nie przerwało pracy naukowej: tu napisała swe główne dzieło: Byt skończony. Do Kolonii przyjechała siostra Edyty - Róża, która także przeszła na katolicyzm.
Po „nocy kryształowej” w Niemczech 10 listopada 1938 r. rozpoczęły się pogromy Żydów przez hitlerowców na wielką skalę. Obie siostry opuściły Kolonię i znalazły się w klasztorze w Echt (Holandia). Tam s. Teresa Benedykta od Krzyża pracowała intensywnie, pisząc Wiedzę Krzyża - studium o jej duchowym nauczycielu i przewodniku, św. Janie od Krzyża.
Nie ukończyła dzieła, gdyż 2 sierpnia 1942 r. gestapo zabrało ją wraz z siostrą Różą do Oświęcimia. Tam zginęły obie w komorze gazowej, najprawdopodobniej 9 sierpnia 1942 r.
Proces beatyfikacyjny karmelitanki z Wrocławia rozpoczął w 1962 r. ówczesny metropolita Kolonii kard. Joseph Frings. Jan Paweł II wyniósł ją na ołtarze 1 maja 1987 r.
Kanonizacja Edyty Stein odbyła się 11 października 1998 r. w Rzymie.
1 października 1999 r. Papież ogłosił Edytę Stein patronką Europy - obok Katarzyny Sieneńskiej i św. Brygidy.
Liturgiczne wspomnienie św. Teresy Benedykty od Krzyża przypada 9 sierpnia - w rocznicę jej śmierci.